Prospecto Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S. A. Fondo de Inversión No Diversificado Aldesa Liquidez Dólares



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5. De los Títulos de participación del Fondo:

5.1. Valores de participación

Características


Las participaciones de los inversionistas en cualquier fondo estarán representadas por los certificados de participación, denominadas también participaciones; cada uno tendrá igual valor y condiciones o características idénticas para sus inversionistas.

Forma de representación


Los títulos de participación del fondo están representados por medio de anotaciones electrónicas en cuenta emitidos a la orden.

Entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularización de las participaciones


El libro oficial en el cual se acredita y demuestra la titularidad de los inversionistas es el que se encuentra en Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

Valor Nominal de la participación


Cada participación en el fondo tendrá un valor facial de $1 (un dólar estadounidenses)

Cálculo del valor de la participación


El valor o precio de la participación se obtiene al dividir el valor del activo neto del fondo, calculado al final del cierre contable de cada día natural, entre el número de participaciones en circulación.

Metodología para la valoración de los activos financieros del fondo


La valoración de la cartera (activos totales) del fondo consiste en una valoración a precios de mercado, donde los precios reflejarán continuamente los ajustes que originan la oferta y la demanda de los valores en el mercado. Las ganancias y pérdidas en el valor de los títulos valores se contabilizan diariamente, en comparación con el precio anterior. Esto ocasiona que puedan presentarse variaciones en la asignación de rendimientos que se reflejen en pérdidas o ganancias en el valor de la participación, producto del ajuste.
A continuación se presenta la metodología utilizada por Aldesa para la valoración de sus carteras:
Metodología de valoración a precios de mercado para títulos valores con plazo al vencimiento superior a 180 días.
Para tal efecto, la administración del fondo utilizará la metodología de valoración a precios de mercado inscrita por el Proveedor Integral de Precios Centroamérica (PIPCA) ante la SUGEVAL conocida como Manual para la Valuación de Instrumentos Financieros en Costa Rica.
La metodología puede ser consultada en la Superintendencia General de Valores, además en los sitios web de PIPCA www.pipca.co.cr y el de la Superintendencia www.sugeval.fi.cr.
Metodología de valoración a costo amortizado para títulos valores con plazo al vencimiento o remanente de amortización igual o inferior a 180 días.
En estos casos, la administración del fondo distribuirá bajo el método de interés efectivo las ganancias o pérdidas no realizadas por valoración, desde el momento en que dejó de valorarse y hasta su vencimiento.

Periodicidad de la valoración de los activos financieros del fondo


La sociedad administradora llevará a cabo valoraciones diarias del valor del activo neto y de cada participación.


5.2. Series

No seriado


No existen series, sino un monto mínimo genérico de inversión y una única comisión de administración.


6. Reglas para suscripción y reembolso de participaciones:

6.1. Suscripción y reembolso de participaciones

Monto mínimo de inversión


El monto mínimo de inversión en el fondo es de un dólar estadounidense.

Monto mínimo de aportes adicionales


El monto mínimo de aportes adicionales es de una participación.

Monto mínimo de retiro


No existe un monto mínimo para el reembolso de participaciones.

Saldo mínimo


El saldo mínimo en cuenta es de un dólar estadounidense.

Hora de corte para trámite de suscripciones y reembolsos


Se establece que la hora límite para realizar operaciones de inversión y redención del fondo es la siguiente:


  1. Las órdenes de inversión serán ejecutadas en T si el inversionista lo indica hasta las 3:00 p.m. inclusive.




  1. Las órdenes de redención serán ejecutadas en T+1 si el inversionista lo indica hasta las 3:00 p.m. inclusive.

Las solicitudes de suscripción y reembolso recibidas en hora posterior a la indicada se tramitarán como recibidas al día hábil siguiente, y aquellas solicitudes de suscripción que habiéndose recibido antes de la hora de corte pero cuyos recursos no se acrediten antes del cierre contable se consideran como órdenes recibidas al día hábil siguiente.


Trámite de suscripciones y reembolsos


Para el trámite de suscripción de participaciones se tendrá por efectuada cuando estén acreditados los recursos en las cuentas corrientes de los fondos de inversión, por lo tanto no podrá efectuarse a crédito.
En las suscripciones de participaciones que se reciban en el día T antes de la hora de corte, cuando se indique que el monto a invertir es en efectivo o su equivalente, el precio que regirá para dichas suscripciones, corresponde al último precio de la participación determinado al cierre contable del día anterior, quedando en firme la orden el mismo día de la acreditación.
Las solicitudes de redención se atenderán por orden de presentación. El precio que se utilizará será el que se determine al cierre contable del día de la orden de reembolso en firme, en el caso de fondos del mercado de dinero.
Cuando se reciban órdenes de rembolso un día previo a días no hábiles bursátiles, el valor de la participación que se aplique para el rembolso debe incorporar el precio del día de la orden de rembolso, así como el devengo de intereses efectivo, comisiones de administración y otros gastos e ingresos periódicos de los días no hábiles bursátiles inmediatos posteriores.
Para la liquidación total del Fondo el precio que se aplicará será el del cierre contable del día anterior a la fecha de liquidación.

Lugares para realizar los trámites de suscripciones y reembolsos


En las oficinas de Aldesa Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y Aldesa Valores Puesto de Bolsa S.A.

Plazo para el reembolso de las participaciones


El Fondo dispondrá de uno a un máximo de tres días hábiles, a partir de la recepción de la solicitud de retiro, para efectuar la recompra de las participaciones.
Las solicitudes de reembolso que superen el 10% del total de activo neto del fondo, y para los casos cuando la suma de las solicitudes presentadas durante el plazo de quince días naturales por inversionistas diferentes exceda el 25% del activo neto, podrán ser liquidadas hasta en un plazo máximo de 15 días hábiles.
Se entiende como día hábil, los días en los cuales opera el mercado bursátil costarricense.

Límites máximos de concentración en un solo inversionista


El fondo de inversión establece como límite máximo de concentración de un solo inversionista de 75%.
En forma diaria se revisarán los porcentajes de concentración por inversionista y se limitaran las inversiones a aquellos inversionistas que sobrepasen el límite definido.

Lineamientos para suspender la suscripción y reembolso de participaciones


En caso de iliquidez u otras situaciones extraordinarias del mercado y para proteger a los inversionistas, el Superintendente, de oficio o petición de la sociedad administradora, podrá suspender en forma temporal la suscripción o el reembolso de participaciones. El plazo máximo de suspensión será de dos meses contados a partir la notificación de la autorización para la suspensión.
Cuando la cotización de valores que formen parte de la cartera del fondo hubiere sido suspendida, la suscripción y reembolso de participaciones se realizará una vez incluido el importe del deterioro del valor dentro de la ganancia o pérdida neta del fondo, de conformidad a lo establecido en la Normativa de Contable aprobada por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.

Otros lineamientos para suscripción y reembolso de participaciones


Las participaciones no podrán ser objeto de operaciones distintas a las del reembolso.
El reembolso de las participaciones se hará en efectivo. El Superintendente establecerá los medios que para estos efectos se tendrán como pago en efectivo. Excepcionalmente, por situaciones extraordinarias del mercado y para proteger a los inversionistas, el Superintendente podrá autorizar la redención de las participaciones con títulos de la cartera del fondo. Para tal efecto la sociedad administradora deberá presentar la siguiente documentación:


  1. Solicitud suscrita por el representante legal, en la cual se expliquen las causas del pago con activos del fondo y el procedimiento de pago que alcance un trato equitativo entre los inversionistas.




  1. En el caso de fondos abiertos o cerrados, copia certificada o testimonio de la protocolización del acta de la reunión o asamblea de inversionistas, respectivamente, en la cual se acepta el reembolso de las participaciones con activos del fondo diferentes a efectivo. El acuerdo debe aprobarse por mayoría simple y aplica a todos los inversionistas que participen del fondo de inversión. Para los fondos abiertos, la convocatoria de la reunión de inversionistas requiere la aplicación de las disposiciones previstas en el Código de Comercio para asambleas extraordinarias de accionistas.

La sociedad administradora debe informar a la Superintendencia el resultado del proceso de reembolso a los inversionistas, en un plazo no mayor a quince días hábiles posteriores al término de la liquidación de los inversionistas.


En casos justificados el Superintendente puede autorizar el reembolso con valores del fondo, sin necesidad de realizar una asamblea o reunión de inversionistas.
Se entenderá que un inversionista, ya sea persona física o jurídica, posee una participación significativa en el fondo cuando por sí o por persona interpuesta, posea más del 10 por ciento del total de las participaciones emitidas por el fondo. Es obligación de los inversionistas informar a la sociedad administradora sobre la adquisición de participaciones de un mismo fondo a través de personas interpuestas o relacionadas con éstos, a saber: operaciones realizadas por el cónyuge o hijos menores de edad del inversionista, por una persona que actúe en nombre propio por cuenta del inversionista, por una sociedad controlada directa o indirectamente por él o que pertenezca al mismo grupo económico de entidades controladas por él.
El fondo no aplicará ningún límite a la suscripción de nuevas participaciones.
El inversionista podrá confirmar su posición en el fondo a través del estado de cuenta mensual que deberá enviar la sociedad administradora.


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